8月25日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)正式對外發(fā)布《理財公司內(nèi)部控制管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》的實施，將推動投資者保護工作落實落細。

　　內(nèi)部控制機制的健全性和有效性是任何金融機構(gòu)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)，理財公司也概莫能外。

　　數(shù)據(jù)顯示，自2018年12月《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》發(fā)布實施以來，共有30家理財公司獲批籌建，其中28家獲批開業(yè)。截至2022年6月末，銀行及理財公司理財產(chǎn)品合計余額29.1萬億元。其中，理財公司產(chǎn)品余額19.1萬億元。

　　然而，對比公募基金等資管機構(gòu)，銀行理財子公司在治理結(jié)構(gòu)、激勵約束機制和治理環(huán)境方面均存在不足。

　　對此，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人指出，對于處于“潔凈起步”時期的理財公司而言，如何放眼長遠，打好根基，構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點和風險狀況相適應的內(nèi)控合規(guī)管理體系意義尤為深遠。業(yè)內(nèi)人士也認為，理財子公司作為具備獨立法人資格的新型資管機構(gòu)，有必要盡快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。

　　金融機構(gòu)內(nèi)部控制的健全與完善程度，關(guān)乎金融機構(gòu)的安全與穩(wěn)健運行，同時也關(guān)乎投資人財產(chǎn)的安全性，最終影響到投資人的利益。

　　《辦法》本身也從內(nèi)控的角度為理財投資者構(gòu)織了一張細密的安全網(wǎng)，以最大可能維護好理財投資者的利益，守護好老百姓的“錢袋子”。

　　僅以投資者適當性原則為例，《辦法》第十五條明確，理財公司應當“在完整準確獲取投資者身份信息，采取有效措施核實其真實性的基礎(chǔ)上，為每位投資者開立獨立唯一的理財賬戶，提供理財賬戶信息查詢服務(wù)”。第十六條要求理財公司應當建立理財產(chǎn)品銷售管理制度，要求理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)按照實名制要求，采取聯(lián)網(wǎng)核查、生物識別等有效措施，對投資者身份進行核驗并留存記錄，確保投資者身份和銷售信息真實有效。

　　又如，《辦法》要求理財公司應當建立風險準備金管理制度，開立專門的風險準備金賬戶，用于風險準備金的歸集、存放與支付。明確風險準備金賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質(zhì)資金。理財公司風險準備金制度的建立，無疑也是從根本上維護投資者的合法權(quán)益。

　　這些監(jiān)管要求無疑在強調(diào)對投資者身份真實性的確認，也對機構(gòu)做好投資者適當性管理基本要求予以了強調(diào)。

　　不過，制度的健全性僅是風險防控的前提和基礎(chǔ)。核心還在于內(nèi)部控制有效性的提升。

　　誠如業(yè)內(nèi)人士所言：內(nèi)控制度有效性的核心是制度執(zhí)行力，缺乏執(zhí)行力，所有的制度都是“浮云”。投資人也必須重視并關(guān)注理財公司的內(nèi)控機制建設(shè)情況，因為，只有這樣才能防止“錢袋子”被失效的內(nèi)控戳破。