A銀行現有l000萬美元的5年期的固定利率借款，借款利率為6．45%，但由于資金管理的需要，A銀行希望獲得浮動利率的借款。根據A銀行資信，在資本市場借人浮動利率籌資的水平為6個月LIBOR+0．25%。 c銀行在資本市場獲得浮動利率籌資的水平為6個月LIBOR霉0.5%，但c銀行希望獲得5年期的固定利率借款。由于資信不高，固定利率借款需支付7.45%的利率。 雙方為了達到降低籌資成本的目的，根據中間人D銀行盼安排，A銀行與C銀行作利率互換交易，交易內容如下： (1)A銀行首先借入6．45%的固定利率借款。同時根據約定，支付中間人D銀行按6個月LIBOR計算的利息，并從D銀行獲得6．5%的固定利息。 (2)C銀行首先借入6個月LIBOR+0．5%的浮動利率借款6根據約定，支付中間人D銀行6．65%的固定利息的同時，從D銀行收取按6個月LIBOR計算的利息。 (3)中間人D銀行通過安排雙方的互換，得到收益0．15%(從C銀行獲得的6．65%扣除支付A銀行的6．5%，獲得收益0．15%)。 要求： (1)計算利率互換后A銀行和c銀行的實際籌資成本。 (2)計算利率互換的總利益，以及在A銀行、c銀行和D銀行之間是如何分享的。

(1)通過利率互換，A銀行將固定利率的借款轉換成浮動利率的籌資，實際籌資成本為： 6．45%+LIBOR-6．5%=LIBOR-0．05%，由于A銀行在資本市場籌資需支付LIBOR+0．25%，因此可節省成本0．30%[(LIBOR+0．25%)-(LIBOR-0．05%)=0．30%]。通過互換，c銀行將浮動利率的籌資轉換成固定利率的籌資，實際籌資成本為：LIBOR+0．5%+6．65%-LIBOR=7．15%，由于直接借入固定利率的借款需支付7．45%，因此可節省成本0．30%(7．45%-7．15%